Bernstein analistleri, NVIDIA’nın (NASDAQ:NVDA) 4. çeyreğe girerken veri merkezi gelirlerinin güçlü büyüme göstereceğini bekleyerek iyimser bir tavır sergiliyor.
“4. çeyreğe girerken veri merkezi gelirleri güçlü görünüyor,” dedi Bernstein.
Nvidia (NASDAQ:NVDA) CFO’su Colette Kress ve Yatırımcı İlişkileri yöneticisi Stewart Stecker ile yapılan son görüşmenin ardından Bernstein, Nvidia’nın yeni Blackwell çipi için gelir artışı hakkındaki önceki açıklamasını netleştirdiğini, daha önce tahmin edilen 3 milyar dolar rakamı yerine “birkaç milyar dolar” olabileceğini belirtiyor.
Bloomberg’in mevcut konsensüsü, 4. çeyrekte veri merkezi gelirlerinde 3,8 milyar dolarlık bir artış öngörüyor ve Bernstein bunun ötesinde yukarı yönlü potansiyel görüyor.
Firma, Nvidia’nın brüt kar marjlarının %70 civarında sağlam bir şekilde kalmasının beklendiğini söylüyor.
2024’ün ikinci yarısında görülen hafif marj daralması, ürün karmasına, özellikle Blackwell ve H200 platformunun yükselişine bağlanıyor ve verim sorunlarıyla ilgili değil.
Bernstein’a göre, Nvidia yönetimi yatırımcıları rahatlattı ve Kress, “Beyler, rahat olun, marjlar iyi durumda,” dedi.
Firma, Nvidia’nın Blackwell ürünlerinin yüksek düzeyde özelleştirilebilir olduğunu, müşterilerin konfigürasyonları özel ihtiyaçlarına göre uyarlayabildiğini belirtiyor.
Bu esnekliğin, henüz sonuçlandırılmayan çeşitli fiyatlandırmalara yol açabileceği düşünülüyor. Bernstein, Nvidia’nın çıkarım pazarındaki konumundan emin olduğunu, GPU teknolojisinin özel ASIC’lere kıyasla, özellikle toplam sahip olma maliyeti (TCO) açısından üstün performans sunduğunu söylüyor.
Şirketin, AI eğitim altyapısının genişlemeye devam edeceğine ve çıkarım gelirlerinin önemli ölçüde artacağına, özellikle öneri motorları ve arama gibi alanlarda inandığı belirtiliyor.
Ek olarak, Bernstein, Nvidia’nın ülkeler ve bölgeler kendi AI altyapılarını geliştirdikçe egemen AI alanında umut verici fırsatlar gördüğünü söylüyor.
Firma, güç tüketimi endişelerinin önemsenmediğini, Nvidia’nın büyük müşterilerin enerji ihtiyaçlarını yıllardır planladığını belirterek darboğaz korkularını hafiflettiğini İlave ediyor.
“4. çeyreğe girerken veri merkezi gelirleri güçlü görünüyor,” dedi Bernstein.
Nvidia (NASDAQ:NVDA) CFO’su Colette Kress ve Yatırımcı İlişkileri yöneticisi Stewart Stecker ile yapılan son görüşmenin ardından Bernstein, Nvidia’nın yeni Blackwell çipi için gelir artışı hakkındaki önceki açıklamasını netleştirdiğini, daha önce tahmin edilen 3 milyar dolar rakamı yerine “birkaç milyar dolar” olabileceğini belirtiyor.
Bloomberg’in mevcut konsensüsü, 4. çeyrekte veri merkezi gelirlerinde 3,8 milyar dolarlık bir artış öngörüyor ve Bernstein bunun ötesinde yukarı yönlü potansiyel görüyor.
Firma, Nvidia’nın brüt kar marjlarının %70 civarında sağlam bir şekilde kalmasının beklendiğini söylüyor.
2024’ün ikinci yarısında görülen hafif marj daralması, ürün karmasına, özellikle Blackwell ve H200 platformunun yükselişine bağlanıyor ve verim sorunlarıyla ilgili değil.
Bernstein’a göre, Nvidia yönetimi yatırımcıları rahatlattı ve Kress, “Beyler, rahat olun, marjlar iyi durumda,” dedi.
Firma, Nvidia’nın Blackwell ürünlerinin yüksek düzeyde özelleştirilebilir olduğunu, müşterilerin konfigürasyonları özel ihtiyaçlarına göre uyarlayabildiğini belirtiyor.
Bu esnekliğin, henüz sonuçlandırılmayan çeşitli fiyatlandırmalara yol açabileceği düşünülüyor. Bernstein, Nvidia’nın çıkarım pazarındaki konumundan emin olduğunu, GPU teknolojisinin özel ASIC’lere kıyasla, özellikle toplam sahip olma maliyeti (TCO) açısından üstün performans sunduğunu söylüyor.
Şirketin, AI eğitim altyapısının genişlemeye devam edeceğine ve çıkarım gelirlerinin önemli ölçüde artacağına, özellikle öneri motorları ve arama gibi alanlarda inandığı belirtiliyor.
Ek olarak, Bernstein, Nvidia’nın ülkeler ve bölgeler kendi AI altyapılarını geliştirdikçe egemen AI alanında umut verici fırsatlar gördüğünü söylüyor.
Firma, güç tüketimi endişelerinin önemsenmediğini, Nvidia’nın büyük müşterilerin enerji ihtiyaçlarını yıllardır planladığını belirterek darboğaz korkularını hafiflettiğini İlave ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
